Fait rare dans le canton, l'église Saint-Nicolas de Villars-le-Terroir accueille les deux communautés religieuses que sont la Paroisse Catholique de Saint-Nicolas et la Paroisse Réformée du Talent.

Pour mémoire, la première église fut édifiée en 1847 et le premier Curé de notre paroisse fut l'abbé Frédéric Wicky dès le mois de mai de cette même année.

Puis la Cure fut construite en 1854.

Démolie en 1907, c'est en 1908 que l'église actuelle fut réédifiée aux frais de la commune et des deux confréries, catholique et protestante.

C'est ainsi que la nef et le clocher sont à ce jour propriété de la commune alors que le chœur et la sacristie appartiennent à la paroisse catholique.

L'église Saint-Nicolas fut restaurée en 1949, puis en 1975 et enfin tout récemment en 2009.

Elément important, l'orgue provient de la maison Goll & Cie de Lucerne.